Taux fixe ou variable : la question n’est pas où s’en vont les taux

Regardez le paiement de départ, puis testez une hausse. Vérifiez comment on convertit en fixe, comment la pénalité se calcule, et ce qui arrive si vous vendez avant l’échéance.

• La hausse mensuelle que vous pouvez encaisser
• La pénalité, qui n’est pas la même d’un contrat à l’autre
• Une vente ou un remboursement anticipé possible

Prêt de 400 000 $ sur 25 ans. Le fixe est offert à 4,9 %, le variable à préférentiel moins 0,9 %, soit 4,3 % aujourd’hui. Paiements : environ 2 300 $ et 2 165 $ par mois. Si le préférentiel monte de 1,5 point au cours du terme, le variable passe à 5,8 % et le paiement à environ 2 505 $, 200 $ de plus que le fixe. S’il baisse de 1 point, le variable descend à 3,3 % et le paiement à 1 955 $. La question n’est pas de deviner lequel arrivera : c’est de savoir si 2 505 $ par mois passe dans votre budget sans piger dans la réserve. Si oui, le variable est envisageable; sinon, la stabilité du fixe vaut son écart de départ.

Si vous pensez vendre ou refinancer d’ici deux ans, la pénalité pèse plus que le taux : trois mois d’intérêt sur un variable contre un différentiel de taux possiblement lourd sur un fixe, ce qui peut trancher à lui seul. Un prêt assuré ou un premier achat avec un budget déjà serré laisse peu de place à une hausse : dans ce cas, la comparaison est vite faite. Et certains produits variables à paiement fixe cachent le risque dans l’amortissement plutôt que dans le versement; le taux déclencheur remet la question sur la table plus tard.

Il existe deux sortes de variable. Dans la première, le paiement bouge avec le taux : chaque hausse se voit sur le versement suivant, et vous sentez tout de suite l’effet. Dans la seconde, le paiement reste fixe pendant le terme; quand le taux monte, une plus grande part du versement va à l’intérêt et une moins grande au capital. Si le taux monte assez, le versement ne couvre même plus l’intérêt : c’est le taux déclencheur. À ce point-là, le prêteur vous demande de hausser le paiement, de faire un versement forfaitaire ou, dans certains contrats, laisse le solde grossir jusqu’à une limite. Votre amortissement s’allonge sans que vous ayez rien signé. Le paiement fixe rassure, mais il cache le risque au lieu de l’enlever. Avant de choisir un variable, demandez lequel des deux on vous offre, à quel taux se situe votre déclencheur, et ce qui arrive le mois où il est atteint.

Analyser tout le renouvellement

ACFC — Choisir une hypothèque. Révisé le 12 août 2026.