Une limite à votre disposition sur la valeur de la maison, dont vous n’utilisez que ce dont vous avez besoin. L’intérêt ne court que sur le montant retiré.
C’est souple, et c’est exactement là qu’est le piège : le paiement minimum ne couvre souvent que l’intérêt. Sans calendrier de remboursement, le solde peut rester intact pendant dix ans pendant que les intérêts, eux, s’accumulent.
Comparer la marge et le refinancement avec MathieuAvant de mettre une limite en place, je chiffre la même somme en marge et en refinancement à terme fixe. Sur dix ans, l’écart de coût total peut être considérable, non pas à cause du taux, mais parce qu’un paiement minimum qui ne rembourse rien laisse la dette entière en place.
Une marge hypothécaire se vend bien au comptoir : c’est souple, c’est disponible, et le paiement minimum a l’air léger. Ce qu’on vous explique rarement, c’est le coût total sur dix ans quand le solde ne bouge pas. Je compare les produits de plusieurs prêteurs sur la limite, le taux, les frais et la possibilité de convertir une portion en terme fixe, puis je vous dis si un refinancement ordinaire vous coûterait moins cher.
Le montant, son échelonnement dans le temps et la raison. C’est ce qui détermine si la marge est le bon outil.
Valeur de la propriété, solde hypothécaire existant et pourcentage retenu par le prêteur, pour arriver à une limite réaliste.
Même somme, deux montages, sur la période qui vous concerne. Vous voyez le coût total de chaque option avant de choisir.
Un montant volontaire au-delà du minimum, décidé dès le départ, pour que le solde diminue.
Il couvre généralement l’intérêt seulement. Un solde de plusieurs dizaines de milliers de dollars peut donc rester exactement au même niveau pendant des années, pendant que vous payez chaque mois. C’est le point qui surprend le plus.
Une marge hypothécaire suit le taux préférentiel. Quand les taux montent, votre paiement monte aussi, sans préavis et sans renouvellement à négocier. Je teste votre budget avec une hausse avant de mettre la limite en place.
Pour la mise en place, je suis payé par le prêteur. Vous aurez cependant des frais tiers à prévoir : l’évaluation de la propriété et les frais juridiques d’inscription de la garantie, que certains prêteurs absorbent en partie. Ce que ça coûte, en détail
Une marge et un refinancement ne coûtent pas la même chose sur la même somme; l’écart se voit sur la période complète, pas sur le premier paiement.
La marge met une limite à votre disposition et vous n’en utilisez que ce dont vous avez besoin, à taux variable. Le refinancement vous remet une somme fixe à rembourser selon un calendrier établi. La marge convient à un besoin échelonné ou incertain; le refinancement, à une somme connue.
Elle est plafonnée par un pourcentage de la valeur de la propriété fixé par le prêteur, et la portion revolving est elle-même limitée à l’intérieur de ce total. Le solde hypothécaire existant se soustrait de cette limite. La valeur retenue est celle que le prêteur reconnaît, pas votre estimation.
Plusieurs produits le permettent, ce qui donne un paiement fixe et un calendrier de remboursement sur une partie du solde. C’est souvent une bonne façon de discipliner une somme utilisée pour un projet précis. Les modalités varient d’un prêteur à l’autre.
Il faut généralement prévoir l’évaluation de la propriété et les frais juridiques d’inscription de la garantie. Certains prêteurs les absorbent en partie. Ces frais s’engagent même si vous n’utilisez jamais la limite, ce qui vaut la peine d’être pesé.
La marge doit être remboursée et radiée au moment de la vente, comme l’hypothèque. Prévoyez-la dans le calcul du produit net de la vente : c’est une erreur fréquente d’oublier un solde de marge quand on estime combien la vente laissera.
Les critères, produits et conditions varient d’un prêteur à l’autre. La présence d’un logo ne signifie pas qu’un prêt sera offert ou approuvé.
