L’équité, ce n’est pas un chèque
Le calcul, dans l’ordre
Partez d’une valeur prudente. Appliquez la limite du prêteur. Enlevez le solde actuel. Enlevez les coûts du changement. Ce qui reste est encore une estimation tant que l’évaluation et l’approbation ne sont pas faites.
- La valeur que le prêteur retient, pas celle que vous espérez
- Le solde et les autres charges garanties
- Pénalité, quittance, frais juridiques et autres frais
La marge qui fond après les frais
Un exemple chiffré
Maison estimée à 620 000 $, solde de 360 000 $. Équité sur papier : 260 000 $. Le prêteur plafonne à 80 % de la valeur qu’il reconnaît; son évaluation arrive à 595 000 $, donc 476 000 $ de financement maximal. Moins le solde, il reste 116 000 $. Pénalité pour casser le terme actuel : 7 200 $. Quittance, évaluation, notaire : 2 400 $. Argent net : environ 106 000 $. Le projet de cuisine et de toiture chiffré à 120 000 $ ne rentre pas, alors que l’équité « sur papier » le couvrait deux fois. Avant de signer avec l’entrepreneur, c’est ce 106 000 $ qui devait servir de base, pas le 260 000 $.
Quand ça ne s’applique pas
Si vous refinancez à l’échéance du terme, la pénalité disparaît du calcul, et l’écart entre équité et argent net se résume à la limite de 80 % et aux frais. Une marge hypothécaire calcule sa portion renouvelable à 65 % plutôt qu’à 80 %, avec une mécanique différente. Et si votre besoin est petit par rapport à l’équité, quelques milliers de dollars, une marge existante ou l’épargne coûtent souvent moins cher que de remplacer tout le prêt pour les obtenir.
Les frais qu’on oublie dans le calcul
La pénalité est le gros morceau, mais elle vient rarement seule. La quittance de l’ancien prêteur, entre 300 $ et 400 $. L’évaluation, si le prêteur en exige une. Le notaire pour le nouvel acte et sa publication. L’assurance titres, souvent exigée par le nouveau prêteur. Les intérêts courus entre le dernier versement et la date de déboursé, qui s’ajoutent au solde à rembourser. Et si vous refinancez au-delà de 80 % de la valeur, ça ne se fait tout simplement pas : la limite est ferme pour un refinancement. Un détail qui coûte cher : certains prêteurs réintègrent dans la pénalité le rabais qu’ils vous avaient accordé sur le taux affiché, ce qui gonfle le différentiel. Demandez le relevé de remboursement par écrit pour la date visée, et lisez la ligne du taux de comparaison. Sur l’exemple plus haut, ces frais secondaires faisaient déjà 2 400 $; sur un dossier plus complexe, ils dépassent 4 000 $ sans que rien ne cloche.
Comment Mathieu peut vous aider
Sources et révision
ACFC — Emprunter sur la valeur nette. Révisé le 12 août 2026.